汽车电子功率半导体需求强劲

　　从华虹宏力，英飞凌以及意法半导体披露情况来看，汽车电子需求强劲，尤其是功率半导体这块。我们强烈建议关注汽车半导体功率器件领域，不同于消费类电子的季节性走强，我们认为，功率半导体这波的需求强势会延续较长时间。

　　智能手机产业链持续优异

　　来自中国的中高端智能手机市占率提升很快，超出市场预期。这点已经反映在联发科和安靠2季度的报表里面。随着3季度季节性旺季到来，我们认为Andriod智能手机产业链里的公司业绩表现会继续优异。

　　传统8寸线产品需求旺盛

　　二季度半导体产业链库存水平已经回到健康水准，预计目前有进一步备货的需求应对三季度旺季的到来。三季度继续推荐关注封测企业和制造企业。另外，传统8寸线产品需求旺盛，包括电源类产品，分立器件和指纹识别传感器在内的需求量较大。

　　风险提示

　　行业发展不达预期